Hazinenin 2024 Finansman Programı yayımlandı

Hazine ve Maliye Bakanlığınca, gelecek yıl yaklaşık 1 trilyon 166,3 milyar lirası anapara ve 1 trilyon 46,9 milyar lirası faiz olmak üzere 2 trilyon 213,2 milyar lira meblağında borç servisi gerçekleştirilmesi planlanıyor.

Hazine ve Maliye Bakanlığının internet sitesinde 2023 yılı gelişmeleri ve 2024 yılı öngörülerini içeren “Hazine Finansman Programı” yayımlandı.

Orta Vadeli Program ve Merkezi İdare Bütçesi öngörüleri temel alınarak hazırlanan programa nazaran, geçen yıl 70 ay olan nakit iç borçlanmanın ortalama vadesi, bu yıl ocak-ekim periyodunda 65 ay oldu. Yüzde 16,3 olan sabit getirili Türk lirası cinsi iç borçlanmanın ortalama maliyeti de tıpkı periyotta yüzde 18 düzeyinde gerçekleşti.

Yatırımcı tabanının genişletilmesi ve borçlanma araçlarının çeşitlendirilmesi maksadıyla birinci kez 2012 yılında gerçekleştirilen kira sertifikası ihraçlarına 2023 yılında da devam edildi. Bu çerçevede, kelam konusu periyotta iç piyasada toplam 107,4 milyar lira fiyatında Türk lirası cinsi kira sertifikası ihracı yapıldı.

İLK KERE YEŞİL TAHVİL İHRACI YAPILDI

Bu yıl ocak-ekim periyodunda toplam 136,3 milyar lira fiyatında Türk lirası gecelik referans faiz oranına (TLREF) endeksli senet ihracı gerçekleştirildi.

Nisanda gerçekleştirilen 2,5 milyar dolar fiyatındaki 7 yıl vadeli yeşil tahvil ihracı, ülke hazinesi tarafından memleketler arası sermaye piyasalarında ihraç edilen birinci çevresel, toplumsal ve yönetişim tahvili olma özelliği taşıyor. Yeşil tahvil ihracı aracılığıyla sağlanan finansman, uygunluk kriterlerini sağlayan yeşil projelerin finansmanı/refinansmanı için kullanılacak.

2 TRİLYON 213,2 MİLYAR LİRALIK BORÇ SERVİSİ

Programın 2024 yılı öngörülerine nazaran, yaklaşık 1 trilyon 166,3 milyar lirası anapara ve 1 trilyon 46,9 milyar lirası faiz olmak üzere 2 trilyon 213,2 milyar lira fiyatında borç servisi gerçekleştirilmesi, bunun 1 trilyon 565,2 milyar lirasının iç borç, 648 milyar lirasının ise dış borç servisi olarak yapılması planlanıyor.

İç borç servisinin 1 trilyon 262,2 milyar liralık kısmının piyasaya yapılacak ödemelerden, 303 milyar lirasının da kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif yoluyla gerçekleştirilen satışların ödemelerinden oluşacağı öngörülüyor.

Nakit bazlı faiz dışı istikrar, özelleştirme gelirleri, 2B satış gelirleri, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonundan aktarılacak kaynaklar ile bölümlü ve garantili borç geri dönüşleri, kasa/banka kullanımı sonucu elde edilecek borçlanma dışı kaynakların toplamının eksi 281 milyar lira olması bekleniyor.

Gelecek yıl milletlerarası sermaye piyasalarından tahvil ve kira sertifikası ihraçları yoluyla 10 milyar dolar meblağı karşılığında finansman sağlanması planlanıyor. Bu öngörüler doğrultusunda, 2024’te 2 trilyon 136,4 milyar lira meblağında iç borçlanma yapılması bekleniyor.

1 TRİLYON 565,2 MİLYAR LİRALIK İÇ BORÇLANMA

Öngörüler doğrultusunda, 2024 yılında 1 trilyon 565,2 milyar lira fiyatında iç borçlanma, 648 milyar lira fiyatında dış borçlanma yapılması planlanıyor.

Borçlanmanın yüklü olarak Türk lirası cinsinden gerçekleştirilmesi, piyasa çeşitliliğinin sağlanması hedefiyle milletlerarası piyasalarda ABD dolarının yanında öteki döviz cinslerinden de ihraç yapılması hedefleniyor.

Faiz masraflarının optimal halde yönetilmesini temin için uygun enstrüman ve vade bileşimi dikkate alınarak gelecek 12 ayda faizi yenilenecekler ile vadesine 12 aydan az kalmış senetlerin hissesinin makul bir düzeyde tutulması planlanıyor. Nakit-borç idaresinde oluşabilecek likidite riskinin azaltılması maksadıyla güçlü nakit rezervi öngörülüyor.

GÖSTERGE TAHVİLİ İHRAÇLARINA DEVAM EDİLECEK

Programa nazaran, Türk lirası cinsinden sabit kuponlu “gösterge tahvil”lerin ihracına piyasa şartları çerçevesinde nizamlı olarak devam edilmesi planlanıyor.

Türk lirası kuponlu/kuponsuz bonolar ve tahviller, farklı vadeli değişken kuponlu tahviller, enflasyona endeksli tahviller, altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikaları itfa takvimine ve piyasa şartlarına bağlı olarak ihraç edilebilecek.

Türk lirası cinsi kira sertifikalarının ihraçlarına 2024’te de devam edilmesi öngörülüyor. Piyasa iştirakçilerinin ek talepleri ayrıyeten değerlendirilebilecek.

Aylık olarak nakit girişleri ile çıkışları ortasında gözlenebilecek süreksiz uyumsuzluğun giderilmesi emeliyle kısa vadeli Hazine bonoları ve “Para Piyasası Nakit Süreçleri Aracılığı ile Sağlanacak Finansman Hakkında Yönetmelik”te yer alan finansman araçları kullanılabilecek.

Borç servisinin periyotlar ortası istikrarlı dağılmasının sağlanması ve ikincil piyasada fiyat aktifliğinin artırılması maksatlarıyla piyasa şartları çerçevesinde değişim ve geri alım ihaleleri yapılabilecek, ihalelere ait ayrıntılar ihale gününden en az bir iş günü evvel kamuoyuna duyurulacak.

Uluslararası sermaye piyasalarından finansman sağlanması maksadıyla çeşitli vadelerde konvansiyonel tahviller, kira sertifikaları, yeşil tahviller, toplumsal tahviller ve/veya sürdürülebilir tahviller piyasa şartlarına bağlı olarak ihraç edilebilecek. (AA)